После того, как США и Великобритания совместно нанесли серию массированных ударов по Йемену, ситуация в Красном море не только не улучшилась, но и обострилась. Наблюдатели рынка прогнозируют, что судоходные компании могут еще больше продлить решение об обходе Красного моря, что приведет к резкому росту транспортных расходов.

По данным судоходной брокерской компании Clarksons, в первую неделю января 2023 года количество контейнеровозов, проходящих через Суэцкий канал через Красное море, сократилось на 90% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Если перебои в торговых маршрутах Красного моря сохранятся, глобальная инфляция может возобновиться.

Из-за того, что судоходные компании меняют маршруты и обходят мыс Доброй Надежды, транспортные расходы растут. В последнее время цены на контейнерные перевозки по некоторым азиатско-европейским маршрутам взлетели почти на 600%. Одновременно с этим резко выросли ставки фрахта на линии США, рост составил почти 50%.

JPMorgan предупреждает, что если глобальные транспортные расходы будут продолжать расти, это приведет к росту цен на товары, и в ближайшие месяцы индекс потребительских цен может увеличиться.

Резкий рост ставок фрахта на линии США

Красноморский кризис вызвал безудержный рост ставок фрахта между Европой и США. Согласно данным Шанхайского индекса стоимости экспортных контейнерных перевозок (SCFI), ставки фрахта на линии США выросли более чем на 40%, а на европейские линии — более чем на 10%, что привело к семинедельному росту индекса SCFI, который превысил отметку в 2200 пунктов. С декабря 2023 года эффект повышения цен в районе Красного моря привел к росту ставок фрахта на европейские линии более чем в 2,6 раза, а на американские — в 1,4 раза.

По данным Шанхайской биржи морских перевозок, 12 января комплексный индекс стоимости экспортных контейнерных перевозок из Шанхая составил 2206,03 пункта, что на 16,3% больше, чем в предыдущем периоде.

Влияние эффективности судоходства по Панамскому каналу привело к напряженности провозных мощностей на североамериканских линиях, что вызвало резкий рост ставок фрахта на контейнерном рынке. 12 января ставки фрахта на основных рынках из Шанхая в Западные и Восточные США составили 3974 долларов США/FEU и 5813 долларов США/FEU соответственно, что на 43,2% и 47,9% больше, чем в предыдущем периоде.

Темпы роста ставок фрахта на европейские линии снизились по сравнению с предыдущими неделями, но в связи с обострением ситуации в Красном море увеличились транспортные расходы судов, следующих из Азии в Северную Европу и Средиземноморье, поэтому рост ставок фрахта может сохраниться.

Рост ставок фрахта распространяется на другие маршруты

Красноморский кризис привел к тому, что операции на европейских линиях стали прибыльными, а на американских — еще более прибыльными. Этот кризис охватывает геополитические игры крупных держав, экономические интересы многих стран и религиозные факторы, поэтому переменных много, и в краткосрочной перспективе его трудно разрешить.

Значительное количество судов, следующих из Азии в Европу и на восточное побережье США, могут обходить мыс Доброй Надежды до первого квартала или первого полугодия. Это поможет поддерживать высокие ставки фрахта и сократить избыточные провозные мощности. Однако рост ставок фрахта может быть ограничен, ключевым фактором является соответствие спроса и предложения на рынке.

Главный аналитик Xeneta Питер Санд заявил, что чем дольше будет продолжаться кризис, тем сильнее он будет влиять на мировой морской транспорт, и затраты будут постоянно расти. Ожидается, что для решения проблемы потребуются месяцы, а не короткий срок.

Европа последовательно страдает от конфликта в Украине и кризиса в Красном море, ее экономика слаба; в то же время вероятность мягкой посадки экономики США выше, население продолжает потреблять, что поддерживает рост ставок фрахта на американских линиях. Судоходные компании и экспедиторы прогнозируют, что американские линии станут основным источником прибыли.

Восстановление спроса в США и Европе станет ясно после Нового года по лунному календарю и в марте. Если США снизят процентные ставки и возьмут инфляцию под контроль, спрос может восстановиться.

Многие судоходные компании и экспедиторы прогнозируют, что кризис в Красном море продлится дольше. С момента приостановки движения через Красное море в середине декабря 2023 года в отрасли предполагают, что начиная со второй половины января Азия может столкнуться с нехваткой судов и контейнеров. Рост ставок фрахта распространится на все основные маршруты.