全球半導(dǎo)體市場(chǎng)預(yù)計(jì)在2024年二季度迎來(lái)顯著好轉(zhuǎn)，由生成式人工智能（AI）數(shù)據(jù)中心和純電動(dòng)汽車(chē)（EV）對(duì)半導(dǎo)體的高需求驅(qū)動(dòng)，預(yù)示著大型半導(dǎo)體企業(yè)的產(chǎn)量增加。這一變化標(biāo)志著“硅周期”——半導(dǎo)體行業(yè)以3至4年周期經(jīng)歷的繁榮與低迷周期——的好轉(zhuǎn)，對(duì)全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要推動(dòng)作用。

根據(jù)日本經(jīng)濟(jì)新聞社的調(diào)查，包括分析師、調(diào)查公司及專(zhuān)業(yè)商社在內(nèi)的行業(yè)專(zhuān)家對(duì)2024年半導(dǎo)體供需情況進(jìn)行了預(yù)測(cè)，將其從供給過(guò)剩到供給短缺分為五個(gè)等級(jí)進(jìn)行評(píng)價(jià)。結(jié)果顯示，拉動(dòng)需求的主要因素為生成式AI用半導(dǎo)體，預(yù)計(jì)到2026年，全球80%的企業(yè)將使用生成式AI，相較于2023年的不到5%將出現(xiàn)急劇增加。

美國(guó)調(diào)查公司高德納（Gartner）的數(shù)據(jù)進(jìn)一步預(yù)測(cè)，由于生成式AI服務(wù)的擴(kuò)大，如美國(guó)微軟等企業(yè)的加入，大型半導(dǎo)體企業(yè)將響應(yīng)需求增長(zhǎng)而增產(chǎn)。德國(guó)Statista預(yù)測(cè)，到2027年，AI半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模將增至2023年的2.2倍，達(dá)到1194億美元。這種需求的增長(zhǎng)預(yù)示著智能手機(jī)、生成式AI相關(guān)投資的活躍，以及市場(chǎng)的大幅擴(kuò)張。

此外，隨著全球?qū)μ贾泻湍繕?biāo)的追求，對(duì)銅和鎳等金屬的需求激增，但由于金屬采礦投資不足，預(yù)計(jì)這些金屬供應(yīng)將更加緊張。國(guó)際智囊團(tuán)能源轉(zhuǎn)型委員會(huì)的報(bào)告也警告了未來(lái)十年內(nèi)石墨、鈷、銅、鎳和鋰等多種金屬可能面臨短缺的風(fēng)險(xiǎn)。

EV搭載的功率半導(dǎo)體需求預(yù)計(jì)也將在2024年下半年迎來(lái)增長(zhǎng)。隨著德國(guó)寶馬、豐田等汽車(chē)制造商計(jì)劃提高EV銷(xiāo)售比例，預(yù)計(jì)車(chē)載半導(dǎo)體的訂單將保持高水平。

盡管2023年針對(duì)智能手機(jī)和個(gè)人電腦等數(shù)字設(shè)備的半導(dǎo)體需求有所減緩，但最近一年半導(dǎo)體廠商通過(guò)降低產(chǎn)量，減少了市場(chǎng)上的庫(kù)存，逐漸改善了市場(chǎng)行情。美國(guó)美光科技、美國(guó)西部數(shù)據(jù)、韓國(guó)SK海力士等主要內(nèi)存芯片制造商的庫(kù)存量已降至一年來(lái)的新低，顯示去庫(kù)存已基本結(jié)束。

世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)組織（WSTS）的數(shù)據(jù)顯示，2024年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)將比2023年增長(zhǎng)13%，達(dá)到5883億美元，呈現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)。半導(dǎo)體被譽(yù)為“工業(yè)的糧食”，其供需改善將對(duì)廣泛產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

然而，全球經(jīng)濟(jì)仍面臨中國(guó)經(jīng)濟(jì)放緩和美國(guó)可能經(jīng)濟(jì)衰退等風(fēng)險(xiǎn)。預(yù)計(jì)2023至2026年間將有約70家大型半導(dǎo)體工廠投產(chǎn)，總產(chǎn)能在3年內(nèi)增加30%。這一大規(guī)模產(chǎn)能擴(kuò)張可能會(huì)在全球經(jīng)濟(jì)動(dòng)能減緩的情況下，導(dǎo)致需求放緩，出現(xiàn)供給過(guò)剩的風(fēng)險(xiǎn)。

盡管存在供應(yīng)短缺與經(jīng)濟(jì)低迷的擔(dān)憂(yōu)，部分行業(yè)觀察家對(duì)市場(chǎng)保持相對(duì)樂(lè)觀態(tài)度。金融服務(wù)公司StoneX的首席大宗商品經(jīng)濟(jì)學(xué)家Arlan Suderman指出，盡管供應(yīng)短缺，需求也相對(duì)萎靡，因此市場(chǎng)對(duì)供需狀況不過(guò)度擔(dān)憂(yōu)。而標(biāo)普道瓊斯指數(shù)的Brian Luke寄希望于亞洲經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，認(rèn)為這將極大程度上推動(dòng)大宗商品市場(chǎng)的突破。

隨著技術(shù)進(jìn)步和全球經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，半導(dǎo)體市場(chǎng)的未來(lái)充滿(mǎn)變數(shù)，行業(yè)需密切關(guān)注供需動(dòng)態(tài)，以應(yīng)對(duì)可能的市場(chǎng)波動(dòng)。